WealthNaviの手数料は高い? 私が払った分も公開します!

こんにちは、ひつじ先輩です。

この記事では、WealthNavi(ウェルスナビ)の手数料について書きます。

WealthNaviのデメリットは、手数料が高すぎること！

という声がよく聞かれますが、本当に高いのでしょうか？

そこでこの記事では、WealthNaviの手数料について解説します。

過去6年以上にわたり、わたしが実際に支払った手数料も公開します。

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WealthNaviの手数料
- WealthNaviの手数料
- 私が支払った手数料
WealthNaviの手数料計算
WealthNavi手数料は高い?
WealthNaviの手数料割引
手数料は高すぎるか?
- WealthNavi手数料は高い?

WealthNaviの手数料

ウェルスナビには1年あたり、運用している資産額の1.1%(税込)の手数料を払います。

運用している資産が10万円なら年に1,000円
運用している資産が100万円なら年に1万円
運用している資産が1,000万円なら年に10万円

です。

運用中は一部が現金のまま保管されるが、その部分については手数料は発生しない

この手数料のほかに、ETFを持つだけでかかるコスト(信託報酬0.09~0.13％)がかかります。

ウェルスナビの手数料と合わせると1.13％くらいです。

信託報酬は、ETFの価格に反映されるのでウェルスナビの画面では見えません。

私が支払った手数料

わたしの場合、これまでの手数料はこのようになりました。

日付	資産額	手数料
2017/11/1	¥553,225	¥170
2017/12/1	¥799,676	¥483
2018/1/4	¥1,085,954	¥720
2018/2/1	¥1,252,182	¥962
2018/3/1	¥1,506,195	¥1,041
2018/4/2	¥1,730,429	¥1,335
2018/5/1	¥1,784,024	¥1,556
2018/6/1	¥2,316,351	¥1,835
2018/7/2	¥2,545,227	¥2,020
2018/8/1	¥2,796,527	¥2,301
2018/9/3	¥3,093,972	¥2,529
2018/10/1	¥3,332,521	¥2,681
2018/11/1	¥3,457,771	¥2,888
2018/12/4	¥3,599,773	¥2,994
2019/1/4	¥3,396,159	¥3,175
2019/2/1	¥4,148,726	¥3,249
2019/3/1	¥4,394,605	¥3,337
2019/4/1	¥4,784,243	¥3,919
2019/5/7	¥4,746,883	¥4,012
2019/6/3	¥4,849,356	¥4,101
2019/7/1	¥5,176,856	¥4,109
2019/8/1	¥4,972,524	¥4,412
2019/9/2	¥5,176,556	¥4,247
2019/10/1	¥5,031,444	¥4,250
2019/11/1	¥5,295,732	¥4,498
2019/12/1	¥5,376,046	¥4,520
2020/1/7	¥5,468,883	¥4,778
2020/2/3	¥5,690,962	¥4,803
2020/3/2	¥4,970,216	¥4,497
2020/4/1	¥4,528,452	¥3,883
2020/5/1	¥4,631,567	¥3,788
2020/6/1	¥5,370,266	¥4,098
2020/7/1	¥5,305,045	¥4,261
2020/8/1	¥5,312,478	¥4,431
2020/9/1	¥5,399,650	¥4,595
2020/10/1	¥5,587,436	¥4,418
2020/11/2	¥5,517,589	¥4,585
2020/12/1	¥5,891,181	¥4,579
2021/1/4	¥6,142,455	¥4,941
2021/2/1	¥6,308,429	¥5,109
2021/3/1	¥6,510,165	¥4,789
2021/4/1	¥6,693,459	¥5,410
2021/5/6	¥6,723,114	¥5,417
2021/6/1	¥6,995,829	¥5,708
2021/7/1	¥7,033,402	¥5,683
2021/8/2	¥7,034,724	¥5,853
2021/9/1	¥7,098,145	¥5,875
2021/10/1	¥7,315,650	¥5,734
2021/11/1	¥7,383,723	¥6,006
2021/12/1	¥7,130,807	¥6,029

2021年12月までの合計は、190,634円。

1年で1.1％(税込)ですが、支払いのタイミングは毎月です。

ひつじ

資産額が増えるほど、高くなっています汗

WealthNaviの手数料計算

毎月の手数料は、以下の式で計算されます。

資産額×1%×1.1÷12ヶ月

1.1をかけるのは、消費税があるからです。

たとえば、わたしの2018年1月の手数料は、720円でした。

これは、

前月12月の資産額80万円×1%×1.08÷12ヶ月

の計算結果です。

2019年9月までは消費税8％だった

WealthNavi手数料は高い?

手数料を資産額から考える

資産額が大きいほど手数料は高くなりますが、自分で投資したときの手間は同じです。

資産額が大きければ、自分で投資したときに節約できる手数料が大きくなります。

資産額が小さいなら、手間をかけずにウェルスナビに頼ったほうが得です。

WealthNaviの投資を自分でやろうとしたら、年に何日かかるでしょうか？

かかる日数は人によって違いますが、例えば3日かかるとしましょう。

3日働いて、3万円稼げる人がいたとします。

このとき、その人の3日には3万円の価値があります。

この場合、手数料が3万円を超えてきたら、自分で投資したほうがおトクになります。

資産が300万円未満(手数料が3万未満)→WealthNaviを使う
資産が300万円以上(手数料が3万以上)→自分で投資する

と考えるやり方です。

シンプルにするためウェルスナビの手数料のみ考えたが、自分で投資した場合も時間以外のコストは発生する。(後述)「自分でやる＝コスト0」ではない。

手数料を投資経験から考える

ETFを買う？いつもやってる！

という経験豊富な人にとって、この手数料は高いでしょう。

WealthNaviが買っているのと同じETFを、自分で買えるからです。

その方が低いコストで、同じ投資ができます。

資産のバランス(ポートフォリオ)だけマネできる

ETF？なんすか？

という人にとって、この手数料は安いです。

ポートフォリオが分かっていても、初心者にとっては再投資やリバランスはむずかしい。

分配金が出たら、ポートフォリオを崩さないように計算して買い増し。

本家がリバランスしたら、本家の売買を真似て同じ割合になるように自己運用分も売買する。

何も知らないところから自分で出来るようになるまで、何日もかかってしまうでしょう。

その時点で何万円分も、時間を失うことになります。

初心者の場合は、WealthNaviに任せたほうが合理的でしょう。

手数料をサービス内容から考える

手数料を払うことで何をしてもらえるのか、まとめた表がこれです。

色々とやってもらえるのですが、金銭的に大きいのは売買手数料を別で払わないで済むこと。

海外ETFの売買手数料は、購入金額の0.45％としている証券会社が多いです。

これが、ウェルスナビの手数料1.1(税込)％に含まれています。

つまり、仮にウェルスナビのポートフォリオを自分で作っても1.1％(税込)丸ごとの節約にはなりません。

自分で買うと売買手数料0.45％がかかりますし、売買以外の手数料もかかります。

自分でやっても、多く見積もって0.5％の節約にしかならないのです。

0.5％は小さくありませんが、そのためにリバランスなど全部自分で出来る人は少ない。

それが、ウェルスナビの手数料を払う価値だと思います。

「最低取引手数料が5ドルだから1銘柄で5ドルかかる」と書かれているサイトもありますが、現在では最王手のSBI証券が最低5ドルを撤廃しています。

手数料を他との比較で考える

各社の割引を考慮して、大手ロボアドの手数料を比較してみました。

サービス名	手数料	備考
Wealthnavi	0.90％ (現金部分を除く、年率・税込0.99%)	50万円以上を5.5年以上投資した場合(長期割)
THEO	0.8％	50万円以上100万円以下の場合
ON COMPASS	0.925％	割引施策なし
楽ラップ	0.715％	固定報酬型の場合